I tre comparti
I fondi pensione possono essere monocomparto o multicomparto.
Un fondo monocomparto è un fondo dove gli associati hanno a disposizione un’unica linea d’investimento.
In un fondo multicomparto gli associati hanno a disposizione più linee d’investimento (una per ciascun comparto).
Ogni associato è chiamato a decidere come investire i propri versamenti.
Fino al 31 dicembre 2002 Fonchim era un fondo monocomparto e la ripartizione degli investimenti era 70% obbligazioni e 30% azioni.
Dall'1 gennaio 2003 gli associati di Fonchim hanno a disposizione più comparti a cui corrispondono diverse linee d’investimento.
In seguito alla riforma prevista dal Dlgs. 252/2005 è stato creato un altro comparto a capitale garantito.
Oggi gli aderenti possono, quindi, scegliere tra:
- Comparto Stabilità
- Comparto Crescita
- Comparto Garantito (operativo da Luglio 2007)
Regole operative
- Al momento dell’iscrizione si viene automaticamente destinati al comparto stabilità. I “silenti” vengono, per disposizioni legislative (Dlgs. 252/2005), destinati automaticamente nel comparto garantito.
- Nei mesi di gennaio, maggio e ottobre, è possibile modificare il comparto esclusivamente sul sito internet.
- Il primo cambio comparto è gratuito. Per i successivi è previsto un addebito di € 10.
- Dopo il primo cambio, la permanenza minima in ogni comparto è di 1 anno.
È bilanciato, cioè con la presenza di azioni e Obbligazioni con prevalenza per queste ultime.
Come si può vedere nel grafico la parte azionaria pesa il 30% e quella obbligazionaria il 70% (peso neutrale calcolato sulla base del benchmark di riferimento).
Comparto Crescita
È il comparto più aggressivo di Fonchim, che nel lungo periodo dovrebbe offrire i rendimenti più alti.
A fronte di rendimenti attesi più alti, però, potrebbe risentire maggiormente di cali delle borse azionarie, quindi ha margini di rischio più elevati.
È un comparto bilanciato a prevalenza azionaria.
Come si può vedere nel grafico la parte azionaria pesa il 60% e quella obbligazionaria il 40% (peso neutrale calcolato sulla base del benchmark di riferimento).
Comparto Garantito
Il patrimonio viene investito in strumenti finanziari di natura obbligazionaria.
Il comparto garantisce la restituzione del capitale versato, al netto dei costi amministrativi (oggi 24 euro annuali).
Il suo benchmark è composto da titoli di stato europei con scadenza a breve/medio termine.
Dal 15 luglio 2013, la gestione del comparto verrà affidata a Pioneer Investment Management, scelto a esito di una procedura selettiva a evidenza pubblica. Novità comparto Garantito.
Attualmente, il comparto è gestito da GENERALI Spa, e ha le seguenti caratteristiche:
- garantire, al momento di un eventuale riscatto o trasferimento, per qualunque motivo essi vengano richiesti, il capitale versato dall’associato al netto dei costi;
- realizzare una gestione degli investimenti con un rendimento comparabile con quello del TFR, in un orizzonte temporale pluriennale.
Questo comparto è stato previsto dal Dlgs. 252/2005 espressamente per la gestione del Tfr di coloro che accedano a Fonchim in modo “SILENTE”, ma è disponibile per la generalità degli associati.
Soggetti interessati:
- “Silenti” con 100% del Tfr. Vi accedono in automatico alla scadenza del semestre di scelta. Possono modificare il comparto d'investimento in GENNAIO, MAGGIO e OTTOBRE, collegandosi all’area riservata del nostro sito.
- Iscritti a Fonchim con particolare avversione al rischio finanziario o con limitata aspettativa di permanenza nel Fondo (ad esempio, soci prossimi alla pensione).
Area Riservata
